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Finizens lanza un servicio Premium dirigido a inversores con altos patrimonios

  • Con este lanzamiento, la firma apuesta por consolidarse a la vanguardia en la inversión pasiva de grandes patrimonios
  • Se dirige a un perfil de cliente con potencial de inversión a partir de 100.000 euros hasta 50 millones de euros
  • Se trata de un paso más en la digitalización de la banca privada a través de la aplicación de las últimas tecnologías y la gestión automatizada del roboadvisor

Finizens, el gestor automatizado especializado en inversión pasiva, ha anunciado el lanzamiento de Finizens Premium, un servicio de gestión personalizado y exclusivo dedicado a un perfil de inversores con patrimonios de 100.000 euros hasta 50 millones de euros. La compañía, que ha experimentado un fuerte crecimiento desde que se lanzara al mercado a principios del año pasado, apuesta con este anuncio por continuar acercando la inversión pasiva a todo tipo de público.

Tras el éxito de su irrupción en el mercado español, y después de superar la cifra de 3.800 clientes en menos de dos años de operatividad y de alcanzar acuerdos institucionales con entidades financieras de reconocido prestigio en el panorama internacional, la entidad ha logrado captar un creciente interés por parte de los altos patrimonios y family offices. La especialización en inversión pasiva, la diversificación global de sus carteras por tipos de activos y zonas geográfica, el rebalanceo automático de las mismas y unas comisiones hasta un 85% más bajas en comparación con servicios similares en la banca tradicional, son algunas de las características del atractivo para este nicho de mercado.

Acabamos de abrir una nueva era para la banca privada, ya que la oferta tradicional se ha quedado ineficiente, obsoleta, e inadecuada para responder a las necesidades de los inversores, que cada día están mejor informados y son más exigentes. La banca privada tradicional está experimentando una disrupción profunda, cediendo el paso a nuevos modelos de gestión mucho más competitivos y rentables. Por ello, con Finizens Premium queremos consolidarnos como el principal referente en la gestión de altos patrimonios en España mediante inversión pasiva”, apunta Giorgio Semenzato, Co-fundador y CEO de Finizens.

Hacia la revolución en la gestión de altos patrimonios

El principal cometido del servicio Finizens Premium es ofrecer una solución aún más personalizada y optimizada a las necesidades de los patrimonios más elevados, incluyendo servicios adicionales entre los que destacan el servicio de un gestor de patrimonios personal, comisiones decrecientes según el patrimonio hasta llegar a un mínimo de 0,15% anual (una comisión aproximadamente diez veces inferior a la media de los gestores tradicionales), valoraciones profesionales de los fondos de inversión y otros beneficios Premium, como el acceso VIP a eventos, conferencias y congresos de la industria.

“Con este servicio pretendemos consolidar nuestro liderazgo en el sector de la innovación en el mercado de las inversiones y revolucionar los patrones de la banca privada tradicional, al lanzar al mercado una propuesta de valor mucho más transparente, independiente, sin conflictos de interés, más rentable que la media del sector a largo plazo y más eficiente en comisiones de las entidades existentes”, explica Giorgio Semenzato, Co-fundador y CEO de Finizens.

Bajo el formato de su servicio Premium, Finizens ofrece cinco carteras perfiladas de fondos índice con exposición global, bajas comisiones, acceso a fondos de clase institucional y la diversificación más amplia del mercado. Los fondos índices utilizados proceden de exclusivas gestoras internacionales de inversión pasiva independientes, tan reputadas como Vanguard. Además, aquellos clientes que deseen traspasar sus fondos de inversión desde otras entidades a Finizens Premium, pueden hacerlo sin impacto fiscal y directamente desde su página web o aplicación móvil, de manera digital.

Estrategas de inversión pasiva para todo tipo de públicos

A punto de cumplir dos años desde su inicio, Finizens ha lanzado distintos formatos de inversión: una Cesta de Fondos de Inversión Traspasables Fiscalmente, Planes de Pensiones y Seguros de Ahorro. En un paso más allá por la apertura de nuevo negocio, el lanzamiento de Finizens Premium pasa a abrir más que nunca su abanico de opciones para cubrir las necesidades de cada tipo de perfil e interés de inversor, buscando así satisfacer las necesidades de clientes con patrimonios cada vez más exigentes.

Uno de los principales objetivos de la firma ha sido ofrecer siempre sus productos bajo una estrategia de inversión pasiva comprobada, una base tecnológica de vanguardia y bajo los máximos estándares de transparencia e independencia, ofreciendo una solución más eficiente para rentabilizar las inversiones de cada tipología de capitales.

Finizens Premium ofrece un modelo de gestión comprobado y responsable, en el que prima la seguridad del patrimonio por encima de todo”, comenta Martín Huete, Co-CEO y Socio fundador de Finizens. En este sentido añade, “todos los productos de la firma ofrecen una completa seguridad, puesto que cumplen al 100% con la normativa vigente y están doblemente supervisados por la CNMV y la DGSFP.

Senseitrade cierra una ronda de financiación liderada por ABANCA

  • Senseitrade es una plataforma tecnológica especializada en detectar tendencia en bolsa a partir de información obtenida de redes sociales e internet.
  • La start-up gallega busca lanzar en España una plataforma para invertir en bolsa con un modelo de negocio innovador.

Senseitrade ha cerrado un acuerdo con ABANCA para el lanzamiento de una nueva plataforma para invertir en bolsa con un modelo de negocio innovador. Gracias a esta colaboración, ABANCA apoyará a la start-up gallega tanto desde el punto de vista tecnológico como el financiero, liderando una ronda de financiación a través de su vehículo inversor ABANCA Invest.

La entrada de ABANCA en esta iniciativa empresarial se enmarca en la estrategia de la entidad de apoyo a la innovación en Galicia, desarrollada fundamentalmente a través del programa de aceleración de empresas tecnológicas ABANCA Innova. El banco ha comprometido en este programa 10 millones de euros para financiar el desarrollo de proyectos de base tecnológica y empresas emergentes con potencial de crecimiento, y ha seleccionado a Senseitrade como su nueva inversión en una start-up.

Esta operación de financiación se hace efectiva tras varios meses de trabajo conjunto entre ambas partes en el ámbito de la innovación, una labor que ha permitido identificar potenciales sinergias para dar servicio y ofrecer soluciones a los usuarios de Senseitrade.

ABANCA seguirá acompañando este proyecto empresarial durante su etapa de crecimiento y valorará nuevas vías de apoyo a medio plazo. Senseitrade, inteligencia artificial al servicio de los mercados.

La plataforma desarrollada en Galicia está especializada en el análisis de sentimiento de mercado y tendencias en bolsa a partir de datos extraídos de las redes sociales e internet. El equipo liderado por David Conde ha desarrollado una tecnología que utiliza algoritmos de procesamiento de lenguaje natural para identificar emociones en textos y mensajes y utiliza modelos de machine learning para interpretar las complejas relaciones que existen entre los mercados y estas fuentes de información alternativa.

Con el objetivo de acelerar el desarrollo, recientemente ha llegado a un acuerdo de colaboración con el grupo de investigación GTI de la Universidad de Vigo especializado en análisis semántico, el cual ha sido galardonado con varios premios por su investigación y desarrollo.

Senseitrade, una app para todos los públicos

Por tanto, la plataforma consigue transformar toda esta información una serie indicadores de sentimiento de mercado que dan al usuario acceso a una fuente única de información fácilmente comprensible.

Además, durante el año 2017, la compañía ha llegado a un acuerdo de partnership con Drivewealth, un bróker de Estados Unidos y ha integrado sus servicios dentro de su aplicación para acciones americanas. La app ofrece una interfaz de usuario muy sencilla que, junto con las bajas comisiones y mínimos del bróker, hacen de esta plataforma un servicio apropiado para todos los públicos, tanto para inversores novatos como para los más experimentados.

Lanzamiento en España

El acuerdo que Senseitrade acaba de firma con ABANCA busca replicar el mismo modelo de negocio que mantiene actualmente, pero en para la bolsa española. La plataforma mantendrá esa línea de sencillez en su uso buscando además un esquema de comisiones innovador y acompañado de servicios premium. Éste es el modelo que está funcionando en otros mercados como es el caso de Robinhood en Estados Unidos, el bróker con mayor crecimiento en los últimos años que cuenta ya con más de 2 millones de usuarios.

Récord en el primer trimestre de 2018 para el broker DEGIRO

Un mercado de valores al alza combinado con un interés generalizado por la tecnología blockchain ha llevado a un considerable aumento de clientes en el primer trimestre de 2018.

Durante el primer trimestre de 2018, el número de cuentas aumentó un 67% sobre una base anual hasta las 290.004. Los ingresos superaron los 14 millones de euros, incrementándose un 49%. Durante el mismo periodo, el número de transacciones (retail) creció un 51% hasta 4.597.645 y el número de transacciones totales fue de 4.662.963. Estos resultados reflejan un crecimiento continuo y marcan un nuevo record.

Desde el 3 de enero, DEGIRO detuvo la ejecución interna de órdenes y como resultado tuvo que eliminar la funcionalidad “Join Order”. Dos de nuestros clientes profesionales usaban este tipo de orden. Esto ha desencadenado en una reducción del número de transacciones de clientes profesionales, de 530.074 en el primer trimestre de 2017 a 65.318 en el primer trimestre de 2018. La “Join Order” tuvo que ser eliminada debido a la regulación MiFID II. El número de gestores independientes se ha triplicado desde el primer trimestre de 2017 y los activos bajo administración se han duplicado.

Un crecimiento impactante

En menos de cinco años DEGIRO ha pasado de ser un aspirante, a un bróker destacado en el mundo de las inversiones. DEGIRO atrae a inversores de toda Europa. De las 290.004 cuentas, el 55% son de inversores no holandeses. Al mismo tiempo, DEGIRO también atrae un mayor número de clientes profesionales. DEGIRO atribuye este éxito al hecho de combinar el conocimiento financiero con el desarrollo tecnológico. Este enfoque ‘Fintech’ se traduce en unas tarifas más bajas que la competencia, de media un 84%. En la página web puede encontrar una amplia comparativa en la que se justifica este porcentaje, comparando varias transacciones y productos entre nueve bancos y brokers. Beneficiándose de las diferencias en las tarifas, los inversores ya han ahorrado más de 400 millones de euros en comisiones al confiar en DEGIRO. La magnitud de esta cantidad es un claro valor añadido para los clientes de DEGIRO del cual podemos estar orgullosos.

 

Nace FUNDSLINK, el marketplace de los fondos de inversión independientes

  • FUNDSLINK es una fintech que nace con la vocación de crear un ecosistema de gestoras independientes y convertirse en el referente de los servicios financieros independientes.
  • FUNDSLINK lanza su plataforma digital para la contratación de fondos de inversión de entidades gestoras excepcionales, sin intermediarios y sin comisiones adicionales para el inversor.
  • Con FUNDSLINK, en sólo 10 minutos, sin desplazarse y sin papeleo, el inversor podrá darse de alta para invertir en los mejores fondos de inversión independientes desde su cuenta bancaria y sin abrir nuevas cuentas, ahorrando tiempo y dinero, de forma cómoda, rápida y segura.
  • FUNDSLINK ocupa un espacio único en el sistema financiero español, un puente entre el inversor final y las gestoras independientes, con el propósito de democratizar el mundo de la inversión y hacer las cosas más fáciles y más ágiles para que invertir bien esté al alcance de todo el mundo.

Fundslink Capital Agencia de Valores, S.A. lanzó el 7 de mayo su boutique de fondos de inversión independientes. Fue autorizada como Agencia de Valores por la CNMV el 19 de septiembre de 2017.

Equipo

FUNDSLINK reúne un equipo con dilatada experiencia, formado por ex-directivos de Santander, Accenture y Telefónica con amplia trayectoria en el sector financiero, desarrollada en las áreas de banca privada, mercados de valores, distribución de productos financieros, consultoría y dirección e implantación de proyectos tecnológicos, en entornos con fuertes exigencias regulatorias. Todos los directivos son accionistas de la compañía.

Mercado

En España, el patrimonio gestionado por las Instituciones de Inversión Colectiva (Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones) asciende a 574.972 millones de euros en 2017 (un 14,7% más que en 2016), con 13 millones de cuentas de partícipes (un 23,6% más que en 2016).

Actualmente, el sector financiero está afrontando un proceso de cambio y transformación digital derivado de dos problemas fundamentales relacionados con sus clientes: 1) la pérdida de confianza en el modelo tradicional de las entidades de crédito (según consultoras independientes, el 78% de los clientes no se fía de los consejos que le da su banco) y 2) la consecución de rentabilidades menores para sus inversores. Existe por tanto un problema de transparencia y rentabilidad en el modelo tradicional bancario, que FUNDSLINK solventa con un modelo de negocio disruptivo en la distribución de fondos de inversión.

Ventajas para los usuarios

FUNDSLINK propone una oferta integrada e innovadora, con importantes ventajas para todos los participantes en su plataforma: inversores, gestoras independientes y agentes finacieros.

Inversor particular:

  • El inversor puede operar sin necesidad de desplazarse, desde cualquier dispositivo, completamente online, y sin abrir mas cuentas: una pasarela de pagos conecta la cuenta corriente de su banco con la cuenta del depositario del fondo de inversión, lo que facilita una operativa rápida, segura y sencilla para el inversor. El proceso de alta y la materialización de suscripciones, traspasos o reembolsos se lleva a cabo en escasos minutos. El inversor no necesita abrir una cuenta corriente en otro banco.
  • Sencillez de uso: una web clara e intuitiva aporta al inversor la información completa sobre productos, gestores y entidades gestoras, como soporte en la contratación de fondos. Y, además, dispone de potentes herramientas tecnológicas diseñadas para que pueda tomar las decisiones de inversión a su medida, a partir de información objetiva y adaptada a su perfil.
  • Mejores fondos de inversión: el inversor accede a una gama de fondos de inversión de gestión activa e independiente de alta calidad, gestionados por expertos que trabajan alineados con sus intereses, que habitualmente invierten su propio capital en los vehículos que gestionan. Y lo hacen a partir de ideas y estilos de inversión propios, con un alto grado de convicción.
  • Sin comisiones adicionales: la conexión directa con la gestora, supone para el inversor evitar intermediarios, y con ello un gran ahorro en costes (asesoramiento, liquidación, custodia, ejecución y cánones de mercado, en su caso).

Propuesta de valor para gestoras independientes:

  • Combinación de un nuevo canal de distribución digital con la comercialización física a través de Agentes financieros: FUNDSLINK ofrece a sus entidades gestoras asociadas tres tipos de servicios para potenciar su negocio: comercialización y distribución, acciones de marketing y comunicación, y una plataforma front to back atractiva, sencilla e intuitiva, incorporando los servicios de back office.
  • Acceso directo al inversor: conexión directa entre la cuenta corriente del partícipe y la del fondo en el depositario. FUNDSLINK será capaz de proporcionar a las entidades gestoras información estadística sobre tendencias tempranas de mercado que les sea útil para el diseño de sus productos y servicios.
  • Ahorro de costes: la gestora obtiene unas mejores condiciones para la distribución de sus productos, que generan un importante ahorro de costes en la captación de clientes y refuerzan su negocio. Adicionalmente, el uso de la plataforma FUNDSLINK facilita a las gestoras la adaptación contínua a un entorno regulatorio cambiante, a la vez que mutualiza los costes comerciales y de innovación tecnológica.

Oferta competitiva para agentes financieros:

  • Gama de producto diferencial y de alto valor añadido: los Agentes cuentan con una gama de producto diferencial, no disponible en las entidades bancarias, con amplias ventajas en transaccionalidad, calidad y de naturaleza innovadora, que permitirán un acercamiento ventajoso a los inversores, lo que revierte en una mejora de sus
    capacidades de captación de nuevo negocio.
  • Transaccionalidad y experiencia de cliente: las ventajas de una plataforma digital en la contratación, la información sobre clientes existentes y potenciales, y la seguridad, refuerzan la expectativa de fidelización de su base de clientes y, con ello, aumentan sus márgenes.
  • La estrategia de ventas a través del canal Agentes descansa en la creación de una red de Agentes financieros tradicionales, y en el objetivo de llegar a acuerdos con Agentes y colaboradores digitales (neobancos y agregadores) e intermediarios financieros (bancas privadas, EAFIs, aseguradoras y bancos).

Producto diferencial

Los fondos independientes son un producto de alto valor añadido y obtienen mejores rentabilidades que la media del Mercado. Las gestoras que aportan producto al nuevo marketplace de FUNDSLINK, están especializadas en la gestión activa e independiente, y disponen de productos de calidad y rendimientos superiores a sus comparables.

Numerosos estudios académicos y de entidades especializadas demuestran que los fondos gestionados por gestoras independientes ofrecen rentabilidades superiores que los fondos de gestoras vinculadas a grupos bancarios al no existir conflictos de interés con otras áreas del banco.

A fecha del lanzamiento, FUNDSLINK cuenta con 38 fondos de inversión: 6 de Acacia Inversión SGIIC, 13 de Esfera Capital Gestión SGIIC, 1 de Gesconsult SGIIC, 12 de Gesiuris Asset Management, y 6 de Metagestión SGIIC. En el corto plazo, FUNDSLINK incluirá gestoras nacionales y extranjeras que ya han confirmado su interés firme de ofrecer sus mejores productos en la plataforma, además de avanzar en las conversaciones ya iniciadas con otro
grupo de gestoras. El objetivo es contruir un catálogo de fondos en el medio plazo que cubra un espectro amplio de filosofías de inversión, tipos de activo, geografías cubiertas, niveles de riesgo, etc., pero siempre con un denominador común: la independencia en la gestión.

inbestMe, el primer robo-advisor nacional con Gestor Financiero Personal

Actualmente, inbestMe es el único robo-advisor nacional que ofrece en su cartera de servicios la figura del Gestor Financiero Personal, a través de su servicio inbestMe Plus. La fintech, con sede en Barcelona, nació con un ADN 100% digital, que se observa en todo el proceso: desde la apertura de cuenta (incluida la firma digital) a la monitorización de las carteras y aportaciones periódicas. Pero también tiene en cuenta un perfil menos ‘digital’, que sigue confiando en el asesoramiento personalizado.

InbestMe Plus combina las ventajas de la gestión automatizada, como su agilidad, alta rentabilidad y bajos costes, con la asistencia adicional de un Gestor Financiero Personal certificado EFP (European Financial Planner) exclusivo para clientes con patrimonios delegados superiores a 100.000 euros, y para cualquier modalidad de cartera inbestMe (GO, Basic, Dynamic y Advanced). Este servicio permite al cliente la revisión conjunta de sus objetivos de inversión, capacidad económica y perfil de riesgo, así como recomendaciones individualizadas en función de su psicología inversora y objetivos particulares, con total transparencia sobre las decisiones del Comité de Inversión, incorporando seguimientos personales periódicos relacionados con sus inversiones.

“Con inbestMe Plus nos dirigimos a inversores y ahorradores que disponen entre 100.000 y 500.000 euros para invertir, aunque el servicio permite seguir aportando valor a clientes con cifras superiores. Nos distinguimos claramente de las entidades financieras tradicionales, así como de otros robo-advisors que operan actualmente en España. Podría parecer ‘a priori’ que, por tratarse de un servicio on line muy automatizado, se sacrifica el trato humano; por eso nuestros clientes valoran muy positivamente la gestión profesional de sus inversiones y la atención personalizada de su Gestor Financiero Personal”, afirma el CEO de la compañía, Jordi Mercader.

En su primer año de actividad, el modelo de inversión inteligente de inbestMe basado en la tecnología robo-advisor se ha consolidado como alternativa a la inversión tradicional, superando los 9 millones de euros de volumen bajo gestión. Además, la construcción de carteras de inversión diversificadas con instrumentos de gestión pasiva como los fondos indexados cotizados o ETFs y sus bajos costes de gestión beneficia claramente la rentabilidad media anual obtenida, que cuadriplicó los resultados medios de los índices internacionales. Las carteras diversificadas gestionadas por inbestMe alcanzaron una rentabilidad del 3,7% frente a 0,9% del benchmark mixto (50% fijo/50% variable) de los índices internacionales(1), que en el caso de los fondos nacionales(2) se situaría en 1,7%.

El comité de inversión de inbestMe prioriza la atención de sus clientes a largo plazo, por lo que también valora muy positivamente las rentabilidades observadas en un análisis retrospectivo mediante backtests desde enero de 2015 hasta el mes de abril de este año, período en el que la rentabilidad acumulada de las carteras de inbestMe hubiera alcanzado 14% de promedio, con una TAE medio del 4,4% (*plan Basic en euros). Este resultado está en sintonía con las rentabilidades medias esperadas a largo plazo para el inversor medio.

La comparativa con otros robo-advisors nacionales también resulta muy favorecedora ya que el promedio 3,7% de las carteras de inbestMe en euros casi triplica la media de 1,3% registrada por los demás robo-advisors, de los que se dispone de datos públicos; un comportamiento también al alza para las carteras gestionadas en dólares (*Entre 1/3/17 y 28/2/18).

Nace Bewater Funds, la primera gestora en Europa que aumenta la liquidez en las inversiones en empresas no cotizadas

  • El objetivo de Bewater Funds es permitir invertir en una exclusiva selección de compañías no cotizadas con mayor liquidez que la actual. El inversor podrá elegir invertir en una empresa o diversificar en varias
  • Bewater Funds permite poner a la venta las participaciones en sus fondos a través de la web de la gestora, aumentando la liquidez de las inversiones
  • Ramón Blanco, Consejero Delegado de Bewater Funds “La inversión en compañías no cotizadas en España es tremendamente ilíquida. Incluso yendo bien las sociedades, y los períodos de desinversión medios son cercanos a la década.”
  • Traventia, una de las empresas con mayor crecimiento en Europa, según Financial Times, es la primera empresa en la que se puede invertir a través de Bewater Funds

Bewater Funds (marca comercial de Bewater Asset Management SGEIC) es la primera gestora en Europa que permite invertir en una exclusiva selección de compañías no cotizadas con mayor liquidez que la actual. Los inversores pueden acceder, a través de su web, a compañías seleccionadas por la gestora, y buscar más adelante liquidez para sus participaciones poniéndolas a la venta. Bewater Funds soluciona así la falta de liquidez de este tipo de inversiones, reduciendo el coste, el tiempo y la complejidad de este tipo de transacciones de una forma automatizada y segura.  Bewater Funds está diseñada, además, para que inversores privados puedan acceder a un solo fondo, o diversificar invirtiendo en varios, así como acceder a información sobre las sociedades con transparencia.

Bewater Funds ha sido desarrollada por Ramón Blanco, François Derbaix y Unai Ansejo (también co-fundadores de Indexa Capital), un equipo de profesionales con amplia experiencia que ha fundado, o invertido, en más de 40 compañías privadas.

Según Ramón Blanco, Consejero Delegado de Bewater Funds “La inversión en compañías no cotizadas en España es tremendamente ilíquida. Incluso yendo bien las sociedades, los períodos de desinversión medios son cercanos a la década. Los inversores saben cuándo invierten, pero no tienen idea de cuándo podrán vender, y en general no tendrán más opción que esperar una eventual venta global de la empresa a largo plazo.”

La nueva gestora de fondos independiente Bewater Asset Management (Bewater AM), autorizada y supervisada por la CNMV, creará un fondo Bewater por cada compañía en la que invierta. Los inversores profesionales registrados en la web bewaterfunds.com podrán elegir en qué empresa o empresas quieren invertir y las participaciones del fondo podrán comprarse y/o venderse en la web de la gestora desde el mismo momento en que el inversor disponga de las participaciones, sin esperar plazos, trámites ni estar sujeto al derecho de suscripción preferente.

 

Por qué hay tan poca liquidez en las inversiones en empresas no cotizadas

Para vender participaciones en una empresa no cotizada son necesarios numerosos trámites (renuncia al derecho de adquisición preferente de los socios, Junta General de Socios o Accionistas, notario) que llevan tiempo, costes y suponen posibilidades de desacuerdo entre los socios.

El derecho de adquisición preferente que tienen los socios actuales en todas las sociedades limitadas españolas, y en algunas sociedades anónimas que lo contemplan en su pacto, reduce drásticamente la liquidez. En estos casos, el nuevo comprador pierde siempre: si los socios actuales le permiten comprar es que ha pagado más de lo que debería (porque a este precio los insiders, que están mejor informados, no compran), y si compra a buen precio no finaliza la compra porque los socios actuales ejercen su derecho de adquisición preferente. Frente a estos dos escenarios, la mayoría de inversores potenciales optan por no realizar una oferta.

La información pública sobre las empresas privadas suele ser muy limitada.

Ramón Blanco destaca que “estas tres razones (trámites, derecho de adquisición preferente y la falta de información), provocan que en general sean los socios actuales los que recompren las participaciones, y lo suelen hacer con un descuento de liquidez que suele ser muy elevado. Si un socio quiere vender sus participaciones a otro inversor, este suele hacerlo a un precio en torno al 30% más bajo que el de una ampliación de capital. Se trata del descuento de liquidez. Incluso hemos visto casos donde las compra-ventas de participaciones se realizaban con un descuento de liquidez del 50%.”

 

Empresas invertibles

Traventia es la primera compañía en las que se puede invertir a través de Bewater Funds. Traventia es una de las empresas con mayor crecimiento en Europa, según Financial Times, y se puede invertir en la misma a través de Bewater Traventia FICC. Entre los primeros inversores se encuentran el ICO y el FEI (Fondo Europeo de Inversiones), a través del fondo Isabel la Católica – European Angel Fund, a través de su co-inversión con François Derbaix.

Las principales condiciones que, en general, cumplen las empresas seleccionadas por Bewater Funds son las siguientes:

  1. Flujos de caja positivo o con suficiente financiación para llegar a tenerlo
  2. Elevado crecimiento en ventas
  3. Valoración inferior a 10 veces las ventas esperadas de los 12 próximos meses
  4. Cuentas auditadas
  5. Presencia de un inversor profesional en su accionariado con un pacto de socios que proteja a los minoritarios

 

Inversores profesionales

Los inversores profesionales interesados en acceder a la información e invertir, tan sólo tienen que darse de alta en la web de Bewater Funds.

Las ventajas para los inversores que formen parte de Bewater Funds son:

  1. Pre-selección de compañías por parte de la gestora.
  2. Tutela de la inversión por la sociedad gestora, que exige a todas las empresas participadas un pacto de socios que proteja a los socios minoritarios y la presencia de un inversor profesional aprobado por la sociedad gestora.
  3. Posibilidad de invertir en un solo fondo, o diversificar a través de la inversión en varios fondos.
  4. Mayor liquidez que la inversión directa en compañías privadas.
  5. Bajas comisiones en comparación con la media del sector del capital riesgo (1% de comisión de gestión y 10% sobre plusvalías, más o menos la mitad de lo que suelen cobrar las gestoras de capital riesgo en España)
  6. Acceso a información periódica sobre los resultados de las empresas participadas.

 

Principios de Bewater Funds:

  1. Independiente, de cualquier entidad bancaria.
  2. Comprometida, invierte su propio capital en todas las sociedades.
  3. Alineada con los intereses del inversor, incentivada a la creación conjunta de valor gracias a la comisión sobre las plusvalías (carried interest).

 

Equipo fundador y socios

El equipo está compuesto por profesionales con mucha experiencia en la creación, inversión y desinversión en compañías no cotizadas.

Ramón Blanco es co-fundador y CEO de Bewater AM (la gestora de Bewater Funds), co-fundador y consejero de Indexa Capital (del mismo grupo que Bewater). En 1999 fundó Selftrade.es, un broker online cuya matriz salió a bolsa en Francia (700 mill. € de valoración). En 2002 Selftrade fue vendido a Boursorama Banque (capitalización bursátil de 1.000 mill. €). En Boursorama Banque Ramón fue Deputy CEO y miembro del Consejo (Francia), Presidente de Onvista Bank (Alemania), Vice Presidente de Selftrade Bank UK. Ramón ha sido además inversor en numerosas startups (Idealista, Sindelantal, etc).

François Derbaix es co-fundador y consejero de Bewater AM, co-fundador y co-CEO de Indexa Capital. Además de fundador, fue CEO de Toprural desde 2000 hasta 2012 cuando se vendió la empresa a HomeAway. Co-fundador también de Aplazame, Rentalia y Soysuper. Inversor privado en más de 35 negocios Internet en España y Bélgica. Desde 2014 es el primer inversor privado seleccionado por el Fondo Europeo de Inversión (FEI) para coinvertir en España.

Unai Ansejo es co-fundador y consejero de Bewater AM, co-fundador y co-CEO de Indexa Capital. Licenciado en Ciencias Físicas y Doctor en Economía por la Universidad del País Vasco, CFA Charter Holder y Profesor del Máster interuniversitario en Banca y Finanzas Cuantitativas. Inversor Institucional con más de diez años de experiencia en la gestión de planes de pensiones (Itzarri EPSV) y grandes patrimonios (Consulnor Gestión). Tiene además amplia experiencia en la inversión en fondos de capital riesgo.

Bewater Asset Management es una filial al 100% de Bewa7er Market S.L. cuyos principales inversores son los tres co-fundadores arriba mencionados, Cabiedes & Partners, All Iron VC (de los fundadores de Ticketbis), Pedro Luis Uriarte, Viriditas Ventures (Yago Arbeloa) y Fides Capital.

Las carteras de Indexa Capital han rentado más que el 95% de los fondos de inversión similares en España

Indexa Capital ha realizado un análisis de la rentabilidad media de los fondos españoles. En este caso, las categorías de Renta Fija Mixta Internacional y de Renta Variable Mixta Internacional de Inverco, que son sus benchmarks*, o índices de referencia.

Unai Ansejo, cofundador y co-CEO de Indexa Capital, nos explica las principales conclusiones de este análisis:

En el caso de Indexa, los perfiles 1 a 3 los clasifican como renta fija mixta internacional (tienen entre un 14% y un 29% de renta variable) y los perfiles de 4 a 10 como renta variable mixta (tienen entre un 40% y un 79% de renta variable). Las carteras de Indexa han tenido mejores resultados que el 95% de los fondos de su categoría, llegando a obtener el segundo mejor resultado en la categoría de renta variable mixta internacional.  Es decir, sólo 1 fondo de 121 ha obtenido una rentabilidad superior en la categoría de renta variable mixta internacional.

Renta fija mixta internacional

Los tres primeros fondos de la categoría renta fija mixta internacional son fondos que invierten en bonos emitidos por países emergentes y, en opinión de Indexa, no deberían estar en esta categoría de renta fija mixta internacional. Deberían estar en la categoría de renta fija internacional, no renta fija mixta, porque no incluyen acciones y un fondo mixto es un fondo que incluye bonos y acciones. En este caso, las carteras de Indexa estarían incluso mejor posicionadas, en el 1er y 2º puesto sobre más de 100 fondos.

Descargar Excel con la lista completa y el detalle de rentabilidad por fondo

Renta variable mixta internacional

Algunos fondos lo han hecho relativamente bien. Sin embargo, son pocos y no son los fondos más grandes, donde están la mayoría de inversores.

Descargar Excel con la lista completa y el detalle de rentabilidad por fondo

Los mayores fondos de cada categoría son aquellos donde se encuentran la mayoría de los inversores y generalmente corresponden a grandes entidades bancarias. Si ordenamos los fondos por tamaño, en vez de rentabilidad, veremos que los mayores fondos tienen rentabilidades extremadamente mediocres.

¿Cuáles son los mercados financieros que mandan en la economía mundial?

A la hora de decidir en qué sectores o mercados puede un pequeño ahorrador invertir su dinero, está claro que uno de los factores más importantes son las tendencias: aunque se trate de ser objetivo el hecho de que los medios de comunicación hablen con más detenimiento de unos productos, hace que generen más interés entre los ahorradores.

Este interés deriva en mayor entrada de dinero y, por ende, en un incremento de la demanda. Desde un punto de vista económico, más usuarios suponen cierta proporcionalidad en la rentabilidad. Sería la parte positiva de un posible efecto Pigmalión. De tanto escuchar que determinados mercados o productos son interesantes para los inversores, terminan siéndolo por el efecto llamada que provocan.

Desde este punto de vista, hay una serie de mercados que gracias al acceso a las nuevas tecnologías o al fácil manejo de brokers online como es el caso de Finmarkfx, han pasado de ser territorio de unos pocos para democratizarse y permitir que cualquier pequeño ahorrador, desde el sofá de su casa, pueda invertir en ellos.

La renta variable

Las plataformas online permiten que cualquier ciudadano pueda dar órdenes de compra y de venta sin tener que acercarse a una sucursal bancaria o a una gestora de valores. Además, con toda la información de que se dispone al instante, disponiendo del tiempo y de la experiencia necesaria –que se logra a medida que se opera más-, se pueden conseguir rentabilidades importantes, tanto invirtiendo a corto plazo –en lo que se llama trading intradía- o en el largo plazo, buscando rentabilidades vía incremento del valor de la acción o por el cobro de dividendos.

Las opciones y futuros

Detrás de la renta variable hay un amplio espectro de productos que se nutren de las cotizaciones de determinados valores. Es lo que se conoce como derivados financieros y que en España tienen un mercado propio, el MEED, que los regula. Dentro de este espectro nos encontramos con las opciones y futuros, con un peso específico muy relevante a la hora de brindar oportunidades a pequeños inversores.

La subcategoría de opciones y futuros sobre la cotización de las materias primas permite invertir en oro y plata, dos metales que, dada su importancia a nivel mundial, disfrutan de una volatilidad limitada y ofrecen grandes oportunidades.

Fórex

Se estima que diariamente el mercado de divisas, conocido como forex, mueve globalmente unos cinco billones de dólares. Las cotizaciones de las distintas divisas, desde las más tradicionales –euro, dólar, yen-, hasta aquellas de tráfico más limitado, ofrecen una importantísima variabilidad que puede derivar en grandes ingresos para aquellos que estén al tanto de las informaciones diarias.

Además, dado que la mayoría de las plataformas online disponen de simuladores para que los usuarios aprendan a utilizar la herramienta, entender términos como ask, bid, spread o apalancamiento es relativamente sencillo.

Criptomonedas

Sin duda alguna, el mercado de moda en la actualidad, capaz de abrir telediarios u ocupar portadas de periódicos por la cotización de monedas como el bitcoin o el ethereum, dos de las criptomonedas más relevantes de la actualidad.

 

 

Principales preguntas que debo hacer a mi asesor financiero

Los brokers online permiten invertir en gran variedad de instrumentos y obtener la alta rentabilidad que ofrecen este tipo de inversiones. Hispamarkets broker online es una plataforma que permite operar al alza y a la baja con bajas comisiones. Podrás invertir en cualquier momento del día, puesto que existen tantos mercados que siempre hay alguno activo.

También recibirás el mejor asesoramiento especializado, que velará por el cumplimiento de tus objetivos y se adaptará a tu cartera de inversión e implicación.

La relación entre asesor e inversor debe ser de total confianza, transparencia y honestidad. Por este motivo, es conveniente trasladarle al experto todas las dudas que tengamos, sean las que sean. Al fin y al cabo, es una persona que compartirá nuestro éxito y que su intención siempre es ayudarnos a tomar las mejores decisiones.

A continuación, proponemos una serie de cuestiones que debemos hacerle a nuestro asesor financiero para garantizar el buen desarrollo de nuestras inversiones.

5 preguntas para tu asesor financiero

  • ¿Qué instrumento financiero es el más rentable?

Forex, acciones, metales preciosos, petróleo, futuros… Tenemos a nuestro alcance gran cantidad de instrumentos financieros. La estrategia y los objetivos prestablecidos condicionarán el hecho de invertir en un lugar u otro, sin embargo, es conveniente saber qué instrumento financiero puede ser el más rentable. Los warrants o los CFD, por ejemplo, son instrumentos bastante populares en el mercado financiero.

  • ¿Qué cantidad debo invertir?

Establecer un presupuesto para nuestras inversiones es un modo de ejercer un control sobre nuestra economía. Esta cantidad de dinero puede modificarse con el paso del tiempo e ir aumentando en función de las ganancias que vamos obteniendo. La inversión en mercados financieros también favorece añadir nuevos ingresos.

  • ¿Cuáles son las posibilidades de alcanzar mis objetivos?

En el mundo del trading debemos tocar el suelo con los pies. Es un terreno para crecer paulatinamente, aunque puede ser pantanoso si somos impacientes o pretendemos lograr grandes metas sin tener los conocimientos ni medios para hacerlo posible. Así pues, tu asesor financiero debe ser quien establezca la probabilidad de cumplir tus objetivos, teniendo en cuenta que algunos mercados fluctúan rápido.

  • ¿Qué riesgos estoy asumiendo?

En los mercados financieros en ocasiones debemos asumir riesgos: por pequeños que sean siempre están ahí. Lo importante es tener conocimiento de ello y saber lo que implica cada operación que llevamos a cabo. Si no tenemos claro lo que suponen nuestros movimientos, es conveniente que nuestro asesor nos ofrezca toda la información posible.

  • ¿Qué harías tú en mi lugar?

Los profesionales que tienen un largo recorrido en los mercados financieros son la voz de la experiencia. En caso de no saber fehacientemente que dirección tomar con nuestras inversiones, un asesor financiero puede darnos su opinión más personal para aconsejarnos del mejor modo posible para gestionar nuestro dinero.

Micappital ofrece las claves para invertir en 2018 siendo un pequeño o mediano inversor

  • Independientemente del perfil del inversor, el producto más adecuado hoy en día es el fondo de inversión.
  • Es imprescindible conocer el perfil del inversor antes de diseñar su plan, hay que tener en cuenta conceptos importantes como la edad, el conocimiento de los mercados, el porcentaje de inversión o el plazo de la inversión.

Existe un nicho de mercado muy grande en el sector de asesoramiento, especialmente para las personas que no disponen de un patrimonio superior a 300.000 euros, lo exigido por los bancos para disponer de un servicio de banca privada. Micappital, la plataforma española 100% online pionera en la oferta de planes de ahorro e inversión a medida, surge precisamente para cubrir esta demanda.

En términos generales, 2018 se presenta positivo para quienes quieran invertir. Los pequeños y medianos inversores tienen que tener en cuenta varias cuestiones antes de decidir en dónde y cómo hacerlo, por la escasa información o experiencia que puedan tener. Por ello, Micappital ofrece una serie de recomendaciones para aquellos que están comenzando en el mundo de las finanzas y no cuentan con un gran patrimonio:

Fondo de inversión, el producto más adecuado

Independientemente del perfil del inversor, el producto más adecuado hoy en día es el fondo de inversión. Hay varias razones que hacen que sea el vehículo de inversión más eficiente para invertir en 2018. Fiscalmente tiene un tratamiento muy ventajoso respecto a otros productos como las acciones y pueden traspasarse de un fondo a otro sin penalización fiscal.

El fondo de inversión permite una gran diversificación, no se elige una acción de una compañía, sino que son muchas acciones de muchas compañías. Además, hay que tener en cuenta que hay un gestor o un equipo de gestores profesionales revisando las inversiones diariamente y seleccionando los mejores valores para sacar rentabilidad a los ahorros

Diversificación, la clave del éxito

Es la forma de invertir más segura. Lo ideal es tener una cartera de inversión diversificada con productos que no estén relacionados entre si para buscar una selección de productos que se complementen al máximo y generen diferentes motores de rentabilidad para los ahorros.

“Hay que buscar una diversificación mundial, no tiene sentido invertir solo en el Ibex-35 y estar ligado a lo que hagan 35 empresas españolas. Es mucho más interesante tener tus ahorros en los mejores productos a nivel mundial. Definir una estrategia de inversión global es fundamental para invertir con éxito a medio o largo plazo”, sostiene Miguel Camiña, socio fundador de Micappital.

Perfil del inversor

Es imprescindible conocer el perfil del inversor antes de diseñar su plan, hay que tener en cuenta conceptos importantes como la edad, el conocimiento de los mercados, el porcentaje de inversión o el plazo de la inversión. La startup Micappital utiliza algoritmos que les permiten conocer en qué nivel exacto de riesgo debería estar cada inversor.

¿Asesor financiero tradicional o robo advisor?

Elegir uno u otro depende de las necesidades de cada cliente, aunque por debajo de un determinado patrimonio no hay acceso a un asesor financiero físico. En los dos casos el cliente está recibiendo asesoramiento, lo que cambie es el interlocutor, pero no la calidad.

“Todo el mundo debería tener acceso a un asesoramiento financiero independiente, hay que democratizar el acceso al asesoramiento financiero y esa es la misión de Micappital”, asegura Borja Nieto, cofundador de Micappital. “El riesgo es invertir sin una estrategia definida y sin un objetivo a alcanzar, por eso es fundamental que tengan acceso a un asesoramiento de calidad y a precio razonable, con independencia del importe a invertir”, añade.

Invertir

Como último consejo, no dejar el dinero en la cuenta corriente o en depósitos ya que pierde valor debido al efecto de la inflación. Si una persona hubiese tenido sus ahorros en la cuenta corriente desde el año 2007 hasta hoy, habría perdido un 20% de su valor por no estar invertidos. De ahí la importancia de un asesor que ayude a sacar rentabilidad a los ahorros, siguiendo una estrategia diversificada global y con los mejores productos financieros del mercado.