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Nace FUNDSLINK, el marketplace de los fondos de inversión independientes

  • FUNDSLINK es una fintech que nace con la vocación de crear un ecosistema de gestoras independientes y convertirse en el referente de los servicios financieros independientes.
  • FUNDSLINK lanza su plataforma digital para la contratación de fondos de inversión de entidades gestoras excepcionales, sin intermediarios y sin comisiones adicionales para el inversor.
  • Con FUNDSLINK, en sólo 10 minutos, sin desplazarse y sin papeleo, el inversor podrá darse de alta para invertir en los mejores fondos de inversión independientes desde su cuenta bancaria y sin abrir nuevas cuentas, ahorrando tiempo y dinero, de forma cómoda, rápida y segura.
  • FUNDSLINK ocupa un espacio único en el sistema financiero español, un puente entre el inversor final y las gestoras independientes, con el propósito de democratizar el mundo de la inversión y hacer las cosas más fáciles y más ágiles para que invertir bien esté al alcance de todo el mundo.

Fundslink Capital Agencia de Valores, S.A. lanzó el 7 de mayo su boutique de fondos de inversión independientes. Fue autorizada como Agencia de Valores por la CNMV el 19 de septiembre de 2017.

Equipo

FUNDSLINK reúne un equipo con dilatada experiencia, formado por ex-directivos de Santander, Accenture y Telefónica con amplia trayectoria en el sector financiero, desarrollada en las áreas de banca privada, mercados de valores, distribución de productos financieros, consultoría y dirección e implantación de proyectos tecnológicos, en entornos con fuertes exigencias regulatorias. Todos los directivos son accionistas de la compañía.

Mercado

En España, el patrimonio gestionado por las Instituciones de Inversión Colectiva (Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones) asciende a 574.972 millones de euros en 2017 (un 14,7% más que en 2016), con 13 millones de cuentas de partícipes (un 23,6% más que en 2016).

Actualmente, el sector financiero está afrontando un proceso de cambio y transformación digital derivado de dos problemas fundamentales relacionados con sus clientes: 1) la pérdida de confianza en el modelo tradicional de las entidades de crédito (según consultoras independientes, el 78% de los clientes no se fía de los consejos que le da su banco) y 2) la consecución de rentabilidades menores para sus inversores. Existe por tanto un problema de transparencia y rentabilidad en el modelo tradicional bancario, que FUNDSLINK solventa con un modelo de negocio disruptivo en la distribución de fondos de inversión.

Ventajas para los usuarios

FUNDSLINK propone una oferta integrada e innovadora, con importantes ventajas para todos los participantes en su plataforma: inversores, gestoras independientes y agentes finacieros.

Inversor particular:

  • El inversor puede operar sin necesidad de desplazarse, desde cualquier dispositivo, completamente online, y sin abrir mas cuentas: una pasarela de pagos conecta la cuenta corriente de su banco con la cuenta del depositario del fondo de inversión, lo que facilita una operativa rápida, segura y sencilla para el inversor. El proceso de alta y la materialización de suscripciones, traspasos o reembolsos se lleva a cabo en escasos minutos. El inversor no necesita abrir una cuenta corriente en otro banco.
  • Sencillez de uso: una web clara e intuitiva aporta al inversor la información completa sobre productos, gestores y entidades gestoras, como soporte en la contratación de fondos. Y, además, dispone de potentes herramientas tecnológicas diseñadas para que pueda tomar las decisiones de inversión a su medida, a partir de información objetiva y adaptada a su perfil.
  • Mejores fondos de inversión: el inversor accede a una gama de fondos de inversión de gestión activa e independiente de alta calidad, gestionados por expertos que trabajan alineados con sus intereses, que habitualmente invierten su propio capital en los vehículos que gestionan. Y lo hacen a partir de ideas y estilos de inversión propios, con un alto grado de convicción.
  • Sin comisiones adicionales: la conexión directa con la gestora, supone para el inversor evitar intermediarios, y con ello un gran ahorro en costes (asesoramiento, liquidación, custodia, ejecución y cánones de mercado, en su caso).

Propuesta de valor para gestoras independientes:

  • Combinación de un nuevo canal de distribución digital con la comercialización física a través de Agentes financieros: FUNDSLINK ofrece a sus entidades gestoras asociadas tres tipos de servicios para potenciar su negocio: comercialización y distribución, acciones de marketing y comunicación, y una plataforma front to back atractiva, sencilla e intuitiva, incorporando los servicios de back office.
  • Acceso directo al inversor: conexión directa entre la cuenta corriente del partícipe y la del fondo en el depositario. FUNDSLINK será capaz de proporcionar a las entidades gestoras información estadística sobre tendencias tempranas de mercado que les sea útil para el diseño de sus productos y servicios.
  • Ahorro de costes: la gestora obtiene unas mejores condiciones para la distribución de sus productos, que generan un importante ahorro de costes en la captación de clientes y refuerzan su negocio. Adicionalmente, el uso de la plataforma FUNDSLINK facilita a las gestoras la adaptación contínua a un entorno regulatorio cambiante, a la vez que mutualiza los costes comerciales y de innovación tecnológica.

Oferta competitiva para agentes financieros:

  • Gama de producto diferencial y de alto valor añadido: los Agentes cuentan con una gama de producto diferencial, no disponible en las entidades bancarias, con amplias ventajas en transaccionalidad, calidad y de naturaleza innovadora, que permitirán un acercamiento ventajoso a los inversores, lo que revierte en una mejora de sus
    capacidades de captación de nuevo negocio.
  • Transaccionalidad y experiencia de cliente: las ventajas de una plataforma digital en la contratación, la información sobre clientes existentes y potenciales, y la seguridad, refuerzan la expectativa de fidelización de su base de clientes y, con ello, aumentan sus márgenes.
  • La estrategia de ventas a través del canal Agentes descansa en la creación de una red de Agentes financieros tradicionales, y en el objetivo de llegar a acuerdos con Agentes y colaboradores digitales (neobancos y agregadores) e intermediarios financieros (bancas privadas, EAFIs, aseguradoras y bancos).

Producto diferencial

Los fondos independientes son un producto de alto valor añadido y obtienen mejores rentabilidades que la media del Mercado. Las gestoras que aportan producto al nuevo marketplace de FUNDSLINK, están especializadas en la gestión activa e independiente, y disponen de productos de calidad y rendimientos superiores a sus comparables.

Numerosos estudios académicos y de entidades especializadas demuestran que los fondos gestionados por gestoras independientes ofrecen rentabilidades superiores que los fondos de gestoras vinculadas a grupos bancarios al no existir conflictos de interés con otras áreas del banco.

A fecha del lanzamiento, FUNDSLINK cuenta con 38 fondos de inversión: 6 de Acacia Inversión SGIIC, 13 de Esfera Capital Gestión SGIIC, 1 de Gesconsult SGIIC, 12 de Gesiuris Asset Management, y 6 de Metagestión SGIIC. En el corto plazo, FUNDSLINK incluirá gestoras nacionales y extranjeras que ya han confirmado su interés firme de ofrecer sus mejores productos en la plataforma, además de avanzar en las conversaciones ya iniciadas con otro
grupo de gestoras. El objetivo es contruir un catálogo de fondos en el medio plazo que cubra un espectro amplio de filosofías de inversión, tipos de activo, geografías cubiertas, niveles de riesgo, etc., pero siempre con un denominador común: la independencia en la gestión.

Nace Bewater Funds, la primera gestora en Europa que aumenta la liquidez en las inversiones en empresas no cotizadas

  • El objetivo de Bewater Funds es permitir invertir en una exclusiva selección de compañías no cotizadas con mayor liquidez que la actual. El inversor podrá elegir invertir en una empresa o diversificar en varias
  • Bewater Funds permite poner a la venta las participaciones en sus fondos a través de la web de la gestora, aumentando la liquidez de las inversiones
  • Ramón Blanco, Consejero Delegado de Bewater Funds “La inversión en compañías no cotizadas en España es tremendamente ilíquida. Incluso yendo bien las sociedades, y los períodos de desinversión medios son cercanos a la década.”
  • Traventia, una de las empresas con mayor crecimiento en Europa, según Financial Times, es la primera empresa en la que se puede invertir a través de Bewater Funds

Bewater Funds (marca comercial de Bewater Asset Management SGEIC) es la primera gestora en Europa que permite invertir en una exclusiva selección de compañías no cotizadas con mayor liquidez que la actual. Los inversores pueden acceder, a través de su web, a compañías seleccionadas por la gestora, y buscar más adelante liquidez para sus participaciones poniéndolas a la venta. Bewater Funds soluciona así la falta de liquidez de este tipo de inversiones, reduciendo el coste, el tiempo y la complejidad de este tipo de transacciones de una forma automatizada y segura.  Bewater Funds está diseñada, además, para que inversores privados puedan acceder a un solo fondo, o diversificar invirtiendo en varios, así como acceder a información sobre las sociedades con transparencia.

Bewater Funds ha sido desarrollada por Ramón Blanco, François Derbaix y Unai Ansejo (también co-fundadores de Indexa Capital), un equipo de profesionales con amplia experiencia que ha fundado, o invertido, en más de 40 compañías privadas.

Según Ramón Blanco, Consejero Delegado de Bewater Funds “La inversión en compañías no cotizadas en España es tremendamente ilíquida. Incluso yendo bien las sociedades, los períodos de desinversión medios son cercanos a la década. Los inversores saben cuándo invierten, pero no tienen idea de cuándo podrán vender, y en general no tendrán más opción que esperar una eventual venta global de la empresa a largo plazo.”

La nueva gestora de fondos independiente Bewater Asset Management (Bewater AM), autorizada y supervisada por la CNMV, creará un fondo Bewater por cada compañía en la que invierta. Los inversores profesionales registrados en la web bewaterfunds.com podrán elegir en qué empresa o empresas quieren invertir y las participaciones del fondo podrán comprarse y/o venderse en la web de la gestora desde el mismo momento en que el inversor disponga de las participaciones, sin esperar plazos, trámites ni estar sujeto al derecho de suscripción preferente.

 

Por qué hay tan poca liquidez en las inversiones en empresas no cotizadas

Para vender participaciones en una empresa no cotizada son necesarios numerosos trámites (renuncia al derecho de adquisición preferente de los socios, Junta General de Socios o Accionistas, notario) que llevan tiempo, costes y suponen posibilidades de desacuerdo entre los socios.

El derecho de adquisición preferente que tienen los socios actuales en todas las sociedades limitadas españolas, y en algunas sociedades anónimas que lo contemplan en su pacto, reduce drásticamente la liquidez. En estos casos, el nuevo comprador pierde siempre: si los socios actuales le permiten comprar es que ha pagado más de lo que debería (porque a este precio los insiders, que están mejor informados, no compran), y si compra a buen precio no finaliza la compra porque los socios actuales ejercen su derecho de adquisición preferente. Frente a estos dos escenarios, la mayoría de inversores potenciales optan por no realizar una oferta.

La información pública sobre las empresas privadas suele ser muy limitada.

Ramón Blanco destaca que “estas tres razones (trámites, derecho de adquisición preferente y la falta de información), provocan que en general sean los socios actuales los que recompren las participaciones, y lo suelen hacer con un descuento de liquidez que suele ser muy elevado. Si un socio quiere vender sus participaciones a otro inversor, este suele hacerlo a un precio en torno al 30% más bajo que el de una ampliación de capital. Se trata del descuento de liquidez. Incluso hemos visto casos donde las compra-ventas de participaciones se realizaban con un descuento de liquidez del 50%.”

 

Empresas invertibles

Traventia es la primera compañía en las que se puede invertir a través de Bewater Funds. Traventia es una de las empresas con mayor crecimiento en Europa, según Financial Times, y se puede invertir en la misma a través de Bewater Traventia FICC. Entre los primeros inversores se encuentran el ICO y el FEI (Fondo Europeo de Inversiones), a través del fondo Isabel la Católica – European Angel Fund, a través de su co-inversión con François Derbaix.

Las principales condiciones que, en general, cumplen las empresas seleccionadas por Bewater Funds son las siguientes:

  1. Flujos de caja positivo o con suficiente financiación para llegar a tenerlo
  2. Elevado crecimiento en ventas
  3. Valoración inferior a 10 veces las ventas esperadas de los 12 próximos meses
  4. Cuentas auditadas
  5. Presencia de un inversor profesional en su accionariado con un pacto de socios que proteja a los minoritarios

 

Inversores profesionales

Los inversores profesionales interesados en acceder a la información e invertir, tan sólo tienen que darse de alta en la web de Bewater Funds.

Las ventajas para los inversores que formen parte de Bewater Funds son:

  1. Pre-selección de compañías por parte de la gestora.
  2. Tutela de la inversión por la sociedad gestora, que exige a todas las empresas participadas un pacto de socios que proteja a los socios minoritarios y la presencia de un inversor profesional aprobado por la sociedad gestora.
  3. Posibilidad de invertir en un solo fondo, o diversificar a través de la inversión en varios fondos.
  4. Mayor liquidez que la inversión directa en compañías privadas.
  5. Bajas comisiones en comparación con la media del sector del capital riesgo (1% de comisión de gestión y 10% sobre plusvalías, más o menos la mitad de lo que suelen cobrar las gestoras de capital riesgo en España)
  6. Acceso a información periódica sobre los resultados de las empresas participadas.

 

Principios de Bewater Funds:

  1. Independiente, de cualquier entidad bancaria.
  2. Comprometida, invierte su propio capital en todas las sociedades.
  3. Alineada con los intereses del inversor, incentivada a la creación conjunta de valor gracias a la comisión sobre las plusvalías (carried interest).

 

Equipo fundador y socios

El equipo está compuesto por profesionales con mucha experiencia en la creación, inversión y desinversión en compañías no cotizadas.

Ramón Blanco es co-fundador y CEO de Bewater AM (la gestora de Bewater Funds), co-fundador y consejero de Indexa Capital (del mismo grupo que Bewater). En 1999 fundó Selftrade.es, un broker online cuya matriz salió a bolsa en Francia (700 mill. € de valoración). En 2002 Selftrade fue vendido a Boursorama Banque (capitalización bursátil de 1.000 mill. €). En Boursorama Banque Ramón fue Deputy CEO y miembro del Consejo (Francia), Presidente de Onvista Bank (Alemania), Vice Presidente de Selftrade Bank UK. Ramón ha sido además inversor en numerosas startups (Idealista, Sindelantal, etc).

François Derbaix es co-fundador y consejero de Bewater AM, co-fundador y co-CEO de Indexa Capital. Además de fundador, fue CEO de Toprural desde 2000 hasta 2012 cuando se vendió la empresa a HomeAway. Co-fundador también de Aplazame, Rentalia y Soysuper. Inversor privado en más de 35 negocios Internet en España y Bélgica. Desde 2014 es el primer inversor privado seleccionado por el Fondo Europeo de Inversión (FEI) para coinvertir en España.

Unai Ansejo es co-fundador y consejero de Bewater AM, co-fundador y co-CEO de Indexa Capital. Licenciado en Ciencias Físicas y Doctor en Economía por la Universidad del País Vasco, CFA Charter Holder y Profesor del Máster interuniversitario en Banca y Finanzas Cuantitativas. Inversor Institucional con más de diez años de experiencia en la gestión de planes de pensiones (Itzarri EPSV) y grandes patrimonios (Consulnor Gestión). Tiene además amplia experiencia en la inversión en fondos de capital riesgo.

Bewater Asset Management es una filial al 100% de Bewa7er Market S.L. cuyos principales inversores son los tres co-fundadores arriba mencionados, Cabiedes & Partners, All Iron VC (de los fundadores de Ticketbis), Pedro Luis Uriarte, Viriditas Ventures (Yago Arbeloa) y Fides Capital.

Las carteras de Indexa Capital han rentado más que el 95% de los fondos de inversión similares en España

Indexa Capital ha realizado un análisis de la rentabilidad media de los fondos españoles. En este caso, las categorías de Renta Fija Mixta Internacional y de Renta Variable Mixta Internacional de Inverco, que son sus benchmarks*, o índices de referencia.

Unai Ansejo, cofundador y co-CEO de Indexa Capital, nos explica las principales conclusiones de este análisis:

En el caso de Indexa, los perfiles 1 a 3 los clasifican como renta fija mixta internacional (tienen entre un 14% y un 29% de renta variable) y los perfiles de 4 a 10 como renta variable mixta (tienen entre un 40% y un 79% de renta variable). Las carteras de Indexa han tenido mejores resultados que el 95% de los fondos de su categoría, llegando a obtener el segundo mejor resultado en la categoría de renta variable mixta internacional.  Es decir, sólo 1 fondo de 121 ha obtenido una rentabilidad superior en la categoría de renta variable mixta internacional.

Renta fija mixta internacional

Los tres primeros fondos de la categoría renta fija mixta internacional son fondos que invierten en bonos emitidos por países emergentes y, en opinión de Indexa, no deberían estar en esta categoría de renta fija mixta internacional. Deberían estar en la categoría de renta fija internacional, no renta fija mixta, porque no incluyen acciones y un fondo mixto es un fondo que incluye bonos y acciones. En este caso, las carteras de Indexa estarían incluso mejor posicionadas, en el 1er y 2º puesto sobre más de 100 fondos.

Descargar Excel con la lista completa y el detalle de rentabilidad por fondo

Renta variable mixta internacional

Algunos fondos lo han hecho relativamente bien. Sin embargo, son pocos y no son los fondos más grandes, donde están la mayoría de inversores.

Descargar Excel con la lista completa y el detalle de rentabilidad por fondo

Los mayores fondos de cada categoría son aquellos donde se encuentran la mayoría de los inversores y generalmente corresponden a grandes entidades bancarias. Si ordenamos los fondos por tamaño, en vez de rentabilidad, veremos que los mayores fondos tienen rentabilidades extremadamente mediocres.

La financiación de empresas a través del Direct Lending

Las empresas españolas necesitan iniciativas de financiación alternativas al crédito bancario que les ayuden a realizar sus proyectos e inversiones. Debido a las dificultades que encuentran algunas empresas para que los bancos les concedan préstamos, es necesario buscar vías de financiación alternativas. Resulta indispensable para las empresas españolas disponer del conocimiento y acceso a las nuevas y alternativas fuentes de financiación no bancaria, que aportan un valor real y añadido en relación a la financiación bancaria tradicional.

Una de esas fuentes es el Direct Lending, que representa para las empresas una fuente de financiación alternativa a la banca, con atributos y características propias y diferenciadas que aportan a la empresa un valor añadido objetivo y contrastable. Consiste en una forma directa de financiación a la empresa, sin intermediación de entidades financieras. el Direct Lending tiene como actores a fondos de inversión, que otorgan préstamos a empresas con el objetivo de conseguir rentabilidad al capital de sus inversores.

Este mismo año 2018 ha nacido una novedora plataforma de cesión de préstamos corporativosLendmarket, que trabaja con la financiación Direct Lending a través de fondos de inversión, grupos de inversión, sociedades y entidades financieras, family offices, inversores profesionales y plataformas de inversión en condiciones de aportar capital nuevo y adicional para las empresas solicitantes.

Los tres modelos del Direct Lending

Según la clasificación de Clasificación FSB 2013, existen tres modelos de para este tipo de acceso a la financiación:

  1. El préstamo bilateral: Una entidad no bancaria concede la financiación, considerando tanto las características del prestatario como las del proyecto que este llevará a cabo.
  2. Fondos especializados de deuda: En este caso es un gestor de fondos quien gestiona una cartera de préstamos en la que participan inversores que se benefician de la agrupación de préstamos y la diversificación de la cartera. Sobre este modelo es con el que trabaja principalmente LENDMARKET.
  3. Co-originación con un banco: se establece una relación entre una entidad de crédito y otra no bancaria. La entidad de crédito es la que origina el préstamo y lo gestiona, mientras que es una entidad no bancaria es la que aporta los fondos invirtiendo en el proyecto.

Coste financiero de la operación de préstamo

Instrumentalizar una operación de Direct Lending tiene un coste para el beneficiario del préstamo, y como toda operación financiera. El préstamo se encuentra referenciado a un tipo de interés, generalmente Euribor, más un margen, a esto hay que sumar una serie de diferenciales relacionados con magnitudes económicas y financieras.

Los tipos de interés del Direct Lending pueden variar en función de las características de la empresa prestataria y de las garantías y riesgo de la operación objeto de estudio. En términos generales se sitúan en niveles similares o algo superiores a la media bancaria, pero la diferencia que puede parecer en un principio, en realidad no suele ser tal puesto que la financiación bancaria suele incorporar unos sobrecostes vinculados a la financiación tanto por comisiones (de estudio, de apertura, de formalización, de mantenimiento, de cancelación anticipada, etc.) como por la vinculación y contratación paralela de otros productos tales como depósitos, seguros de empresa, seguros para directivos, seguros de cambio o de tipo de interés, etc.

Balance de la empresa

La financiación aportada por el fondo de inversión no es deuda bancaria, es importante reseñar, que dicha operación no aparecerá en el pasivo de un balance, junto a otros acreedores, y ello favorece a empresas mejorando su rating y su concentración de riesgos en la Central Información Riesgos Banco de España (CIRBE).

Garantías exigibles

Este tipo de operaciones solicita las mismas garantías que, actualmente, nos puede solicitar una entidad bancaria (personal, aval, hipotecaria…).

Marco normativo

Actualmente, en nuestro país no existe ninguna prohibición o limitación al desarrollo de este tipo de financiación mediante Direct Lending. El marco normativo para este tipo de operaciones es flexible, no obstante, España dispone de una buena seguridad jurídica, tanto en cuestiones transaccionales como en lo contencioso.

 

Indexa Capital alcanza los 70 millones de euros bajo gestión en su segundo año de vida

Hace dos años que Indexa Capital ()presentó su servicio de gestión discrecional de carteras de fondos indexados, tras conseguir la autorización de la CNMV.

Unai Ansejo, co-fundador y CEO de Indexa Capital “Desde nuestro nacimiento hemos querido abanderar la transparencia en el sector comunicando cifras de nuestra gestión. En un año nuestro volumen gestionado se ha multiplicado por cuatro, pasando de 17 a 70 millones de euros gestionados, de más de 3.000 clientes. El equipo de Indexa y nuestros socios tenemos invertidos más de 8 millones de euros, que suponen el 12% del dinero gestionado. Actualmente nos hemos consolidado como gestor automatizado líder en España.”

INDEXA EN CIFRAS

La rentabilidad de las carteras está entre +3,7% y +9,3% TAE, con una volatilidad entre 2,9% y 9,9% (carteras de fondos 1 y 10, desde 31/12/2015 hasta 10/12/2017) y la rentabilidad media ha sido de +7,7% TAE (cartera 7 de fondos, mismas fechas).

La rentabilidad acumulada de las carteras triplica o cuadruplica la rentabilidad media de los fondos de inversión españoles (31/12/2015-10/12/2017):

  • +7,3% rentabilidad cartera Indexa 1, vs. +1,5% renta fija mixta internacional Inverco
  • +13,8% cartera Indexa 5, vs. +5,0% renta variable mixta internacional Inverco
  • +18,4% cartera Indexa 10, vs. +5,0% renta variable mixta internacional Inverco.

Todos los clientes tienen acceso a la clase institucional de Vanguard en todos los fondos de las carteras. La principal consecuencia de este hito es una rebaja de comisiones de los fondos. Las carteras han pasado de tener un coste medio de los fondos de 0,19% (entre 0,16% y 0,23% según la cartera modelo), entre 0,02 y 0,05 puntos porcentuales menos que antes de este cambio.

Los planes de pensiones siguen teniendo las comisiones más bajas y accesibles en España (0,50% de comisión de gestión de Caser y 0,10% de depositaría con Cecabank).

François Derbaix, Co-Fundador y CEO de Indexa Capital agradece a todos sus clientes la confianza depositada en su propuesta de valor ya que son sus principales embajadores. “Los clientes prueban el servicio y les gusta lo que ven: empiezan con una inversión media con Indexa de 12 mil euros y al año tienen una inversión media de 23 mil euros. También nos recomiendan, y mucho:casi la mitad vienen invitados por un amigo o un familiar (un 45% del total en 2017) y hemos alcanzado más de 200 recomendaciones en Trustpilot.”

Unai Ansejo desvela la clave de su éxito y su estrategia para los años siguientes “Nuestra clave es seguir alimentando lo que nosotros denominamos “El cliente y el círculo del éxito” y en seguir bajando los costes para nuestros clientes según crezcamos en volumen, y con ello ofrecerles una rentabilidad aún mayor. Este círculo se traduce en ofrecer el mejor servicio posible a nuestros clientes: Menos costes ? Más rentabilidad ? Más volumen ? Menos costes …”

 

Nace Micappital, plataforma que ofrece planes de inversión a medida sin mover el dinero del banco

Tras un año de desarrollo de negocio, obtener la aprobación de la CNMV y ganar varios premios como proyecto, nace Micappital, la plataforma española 100% online pionera en la oferta de planes de ahorro e inversión a medida.

Micappital actúa como asesor financiero independiente, lo que le permite recomendar a sus clientes los mejores productos financieros y sin tener que salir de su banco. De hecho, su modelo de negocio está basado en una estrategia win-win poco común y arriesgada: el cliente solo pagará hasta un máximo de 20€ los meses en los que gane dinero.

Banca privada para pequeños inversores

Existe un nicho de mercado muy grande en el sector de asesoramiento, especialmente para las personas que no disponen de un patrimonio superior a 300.000 euros. Así surge Micappital, para proporcionar un servicio de banca privada a personas que no tienen el patrimonio que los bancos le exigen para disponer de este servicio.

Detrás de este innovador proyecto están Miguel Camiña y Borja Nieto, dos jóvenes graduados de un Bachelor of Business Administration (BBA) en el Colegio Universitario de Estudios Financieros (CUNEF) y ex consejeros financieros en Abante Asesores.

Vimos la posibilidad de plantear un producto que cubriera esta demanda para un público de entre 25 y 45 años que no dispusiera de una alta suma de dinero ni suficiente tiempo para buscar dónde invertir”, asegura Borja Nieto, cofundador de Micappital.

Otro de los factores que se propusieron cambiar es la forma de expresar el lenguaje financiero, a menudo confuso y complicado. “Para nosotros es muy importante que los clientes sepan dónde y cómo están sus ahorros. Apostamos por un proceso y un lenguaje directo y sencillo”, añade Borja.

Funcionamiento

El diseño del plan de ahorro e inversión se basa en las características de cada cliente, sus necesidades y objetivos. El proceso es muy sencillo: una vez registrado en la plataforma, el cliente responde a una serie de preguntas relacionadas con su situación económica, su experiencia en mercados e inversión, la finalidad de la inversión y la cantidad que desea invertir, entre otras cuestiones. A continuación, Micappital diseña un plan de inversión detallado y visual con información sobre cómo y dónde debería invertir, el comportamiento histórico del plan, etc.

La flexibilidad constituye uno de los rasgos diferenciadores de Micappital: se fija una estrategia de inversión al principio y se hace un seguimiento para ver si es necesario hacer  cambios. Además, ofrecen la posibilidad de ver en una “foto fija” las inversiones realizadas a través de Micappital.

El cliente está en el centro de la organización, nuestro progreso depende del éxito de sus inversiones, por lo que siempre vamos a ofrecer aquello que saque el mayor partido a sus ahorros, invirtiendo de una forma sencilla y segura. Queremos cambiar el enfoque de que la banca, la inversión o el ahorro son aburridos y que se pueden conseguir objetivos y rentabilizar los ahorros”, sostiene Miguel Camiña, cofundador de Micappital.

En tan sólo unos meses, Micappital ha sido galardonada con el premio BBVA Open Talent como “La mejor startup fintech en Madrid en 2017”, premio CUNEF Emprende 2017 como “Best seed project” y han sido aceptados en Tetuan Valley, un programa de aceleración con el apoyo de Google Campus.

 

Global Allocation, en el Top 10 mundial por rentabilidad a 5 años

  • Global Allocation, situado en la octava posición del mundo por rentabilidad a cinco años de entre más de 27.000 fondos, es el único fondo de su especie en España que combina la exposición de activos y ajusta el nivel de riesgo para maximizar las grandes correcciones de los mercados.
  • En la actualidad, Global Allocation con su vehículo UCITS Clase B alcanza un 24,18% de rentabilidad anual durante los últimos cinco años y gestiona más de 100 millones de euros en distintos vehículos de inversión.

Profesionalidad, conocimiento del mercado y gestión activa son algunas de las claves del éxito de Global Allocation, el fondo de inversión español que se sitúa en el ranking de los 10 mejores fondos de inversión por rentabilidad a nivel mundial a cinco años, alcanzando un 24,18%, según datos de Morningstar –un 3% superior al siguiente fondo español en la lista. Global Allocation, que forma parte de QuadrigaFunds.es -el primer partnership español de gestores de fondos de inversión con talento-, es el octavo mejor fondo por rentabilidad a 5 años de entre más de 27.000 fondos.

El fondo, centrado en obtener grandes rentabilidades a largo plazo, invierte en los activos más líquidos y combina distinta exposición en renta fija y en renta variable. Todo ello según las tendencias macro del mercado, y siguiendo el instinto de Luis Bononato. La capacidad de generar retorno por unidad de riesgo compensa a los partícipes del fondo, consiguiendo altas rentabilidades para aquellos que mantienen una estrategia fijada a largo plazo.

Gestión activa, una de las claves del éxito

Luis Bononato, fundador y gestor de Global Allocation, forma parte de una nueva corriente de gestores de fondos de inversión que apuestan por tomar decisiones de inversión alejadas de las tendencias establecidas del mercado, aunque muchas veces estas conductas puedan resultar controvertidas para los analistas. Este tipo de gestión les ha permitido sortear las correcciones cíclicas e invertir tácticamente en otros activos que el mercado no había considerado para optimizar el ratio rentabilidad/riesgo.

“Desde que creamos el fondo hace más de 11 años, seguimos un modelo de gestión que muy pocos gestores han implementado. Invertimos a largo plazo pero nos movemos a corto realizando movimientos e inversiones que generan grandes rentabilidades para nuestros inversores. Esto nos ha permitido alcanzar una rentabilidad de 193,44% desde que lo creamos, y posicionarnos ahora entre los mejores fondos del mundo por rentabilidad a cinco años”, afirma Luis Bononato.

Grandes hitos de Global Allocation desde su fundación

El fondo Global Allocation ha eludido las grandes correcciones cíclicas anticipándose a los principales movimientos del mercado. En 2008 el fondo se mantuvo fuera de mercado desde enero hasta el día que quebró Lehman Brothers, momento en el que se empezaron a tomar posiciones.  Otro momento importante fue en 2011 cuando compraron cédulas hipotecarias y las empezaron a vender a partir de 2014. El último año se mantuvieron posiciones cortas en bonos y largas en el sector bancario desde mayo, hasta noviembre, obteniendo una rentabilidad anual del 13%.

EVO se alía con Finizens para convertirse en el primer banco en ofrecer servicios de roboadvisor

  • Ambas entidades cierran un acuerdo para ofrecer un plan de ahorro automatizado y digital a todos los clientes de EVO Banco
  • Los clientes se benefician de un algoritmo que selecciona los mejores activos del mundo y diseña planes de ahorro y carteras de inversión diversificadas y con menos comisiones que la banca tradicional

EVO ha cerrado un acuerdo de colaboración con Finizens, la fintech española más innovadora en inversiones online, con el objetivo de ayudar a los clientes de la entidad bancaria a rentabilizar sus ahorros de manera 100% digital y automatizada gracias al uso de roboadvisor, una tecnología de vanguardia que simplifica los procesos de inversión y los acerca al gran público.

Con esta alianza, pionera en el sector financiero español, EVO proporcionará a sus clientes un nuevo servicio de ahorro para que cualquier persona, independientemente de su nivel de conocimiento financiero o patrimonio, pueda rentabilizar su dinero a través de un plan de ahorro a largo plazo, adaptado a su perfil inversor, y gestionado de forma transparente y accesible en todo momento y lugar a través del móvil.

El servicio de Finizens se integrará en el ecosistema de banca móvil de EVO en el primer cuatrimestre del año y proporcionará a sus clientes un algoritmo de inversión que selecciona los mejores activos y la composición óptima de la cartera. Este algoritmo se construye en base a cinco perfiles de inversión adaptados a los objetivos de rentabilidad y preferencias de cada usuario, que podrán hacer en todo momento un seguimiento instantáneo y online de su inversión, ordenar nuevas aportaciones o recuperar su dinero sin ningún coste.

Según Enrique Tellado, consejero delegado de EVO, “Continuamente estamos dialogando  con  nuestros clientes sobre cómo podemos ayudarles en su día a día. En un contexto de tipos bajos queremos ofrecer una solución de ahorro eficaz, transparente y flexible para todos aquellos clientes que no quieran asumir las complicaciones y costes de gestión de una cartera de inversión. Con Finizens podemos atender esta necesidad y hacerlo desde el móvil gracias a un sofisticado algoritmo de gestión financiera que tiene por detrás a un grupo de expertos en inversión de primer nivel en España”.

Según Giorgio Semenzato, director general de Finizens: “En Finizens hemos conseguido desarrollar una tecnología y algoritmia financiera de vanguardia para ofrecer a una generación cada día más amplia de usuarios digitales una solución para rentabilizar sus ahorros de manera flexible y sin esfuerzo, permitiéndoles poder plantar cara a las inquietudes del futuro de una forma más sencilla y eficaz. El acuerdo con EVO Banco supone otro reconocimiento más para nosotros, consolidando nuestro liderazgo y prestigio en el mundo de la innovación financiera. Hemos venido a revolucionar el concepto de ahorro e inversión en este país, el futuro ya está aquí”.

Transparencia, seguridad, sencillez y las comisiones más bajas del mercado

El producto financiero que está detrás de esta solución inteligente es un seguro de vida y ahorro en su modalidad Unit Linked proporcionado por Caser, una de las principales firmas aseguradoras de España. Además de la contratación 100% digital, este nuevo servicio permite que cualquier persona puede convertirse en accionista de más de 8.000 empresas de 140 países distintos asumiendo una de las comisiones más bajas del mercado, situada en un 1%, un 50% menor que la más barata de las comercializadas por las entidades financieras españolas.

Finizens está sujeta como “Agencia de Valores” y “Mediador de seguros” a la doble supervisión de la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) y de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP). Además, el dinero está depositado en el balance de CASER SEGUROS, una entidad aseguradora de reconocido prestigio y elevada solvencia que proporciona liquidez inmediata a los clientes.

Nace Finanbest: el Amazon de las finanzas

  • Con el objetivo de democratizar la banca privada, gestiona 4 veces mejor cualquier cartera, de forma óptima y al menor coste.
  • La más moderna plataforma automatizada de inversión combinada con el asesoramiento de expertos economistas, realiza una selección mundial entre más de 50.000 fondos.
  • Autorizada en tiempo record (cinco meses) por la CNMV, sus fundadores abandonaron cargos directivos en bancos y sociedades tecnológicas líderes para crear una empresa que está llamada a revolucionar el sector de las finanzas en nuestro país.

En la era del cliente, la transformación digital se ha convertido en una necesidad en todos los sectores. Grandes empresas como Google, Amazon e Inditex ya han conseguido una experiencia más cómoda, más rápida, más barata y sin embargo de mayor calidad para el cliente. Ahora es el turno de las inversiones de la mano de Finanbest, que supone un cambio radical en el asesoramiento y la gestión de los ahorros. ¿Su objetivo? Democratizar la banca privada, combinando la utilización de la más moderna plataforma automatizada de inversión con el asesoramiento de expertos economistas, ingenieros, matemáticos y académicos de reconocido prestigio y más de 30 años de experiencia.

Autorizada en un tiempo récord, 5 meses, por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Finanbest quiere aumentar la rentabilidad anual del inversor medio hasta un 3%, lo que puede suponer un 40% más de rentabilidad en una inversión a 10 años. Esto es, pasar de 10.000 euros a 14.000 euros en beneficio para el cliente.
Para lograrlo, este gestor automatizado, se basa en un experimentado modelo de cuatro pasos. En primer lugar, Finanbest, realiza un estudio personalizado de cada cliente, a través del cual conoce los objetivos y circunstancias personales de cada inversor para poder recomendarle una inversión a medida. A continuación, se define el asset allocation (selección de activos) mediante el algoritmo más avanzado del mercado (Black Litterman), que es el utilizado por el líder mundial de gestión automatizada. Este modelo está apoyado por un comité formado por expertos economistas, que se reúnen de forma mensual para analizar el comportamiento de las carteras. A continuación, se seleccionan para el cliente los fondos más rentables y de menor coste entre más de 50.000 a nivel mundial y finalmente, se monitorizan día y noche las inversiones de los clientes y se ajustan en tiempo real. Todo con la máxima seguridad, gracias a su asociación con entidades líderes del mercado como BNP y Allfunds Bank. Gracias a la inteligencia robotizada, Finanbest, brinda la mejor gestión y una mayor rentabilidad a todos los clientes que tengan un capital mayor de 3.000 euros, ofreciendo un modelo de inversión científico con decisiones racionales y expertas, eliminando los conflictos de intereses que penalizan la rentabilidad de la banca tradicional.

Se trata, por tanto, de poner por primera vez a disposición de un ahorrador medio, un modelo de inversión utilizado por los grandes patrimonios y la banca privada.

El modelo Robo Advisor es ya una realidad en países como Estados Unidos y Reino Unido, donde empresas similares a Finanbest funcionan con enorme éxito desde hace ya más de ocho años. Es el momento idóneo de su llegada a España. Confiamos y creemos plenamente en este modelo. Finabest ofrece transparencia, sencillez y una sistemática que permite al inversor conseguir sus objetivos. Queríamos algo que pudiéramos usar nosotros mismos para nuestros ahorros y que pudiéramos recomendar y lo hemos construido”, afirma Asier Uribeechebarría, fundador y director general de la compañía, en cuya puesta en marcha han participado más de 50 personas de 15 empresas durante casi dos años.

Los cinco frenos que impiden rentabilizar el ahorro a las familias

La inversión y el ahorro son materias en torno a las que giran creencias populares que no son ciertas. QuadrigaFunds.es, el partnership español de gestores de fondos de inversión independientes gestionados con talento, analiza y desmitifica algunas opiniones extendidas por la sociedad que imposibilitan al pequeño y mediano ahorrador rentabilizar de manera óptima su dinero.

En la actualidad, vivimos en una época en la que impera el horizonte cortoplacista y la inmediatez, donde el “aquí y ahora” parecen ser la tónica general de nuestra sociedad. Sin embargo, hay algunos aspectos tales como la jubilación, los gastos inesperados o la educación de los hijos que necesitan una previsión a largo plazo. “Se debe cambiar la mentalidad y pensar a largo plazo, no únicamente en el presente, donde las necesidades del día a día nos invaden haciendo perder esta perspectiva”, asegura María Vázquez, consejera delegada de Quadriga Asset Managers.

Los cinco mitos sobre la inversión y el ahorro a largo plazo:

  1. La inversión es solo para ricos: Es una de las falacias más extendidas, ya que en la medida de lo posible todas las personas pueden destinar una partida, por pequeña que sea, al ahorro. Es decir, es cuestión de organizarse y planificar una estrategia de inversión que pueda ser útil para el futuro.
  1. No se puede rescatar el dinero en la inversión a largo plazo: Una de las creencias más comunes en cuanto a la inversión a largo plazo es la imposibilidad de rescatar el dinero en el momento que quiera el inversor. En los planes de pensiones convencionales, por lo general, no es posible rescatar de forma anticipada los ahorros, si bien los fondos de inversión permiten disponer del dinero cuando el inversor quiera, lo que supone una gran ventaja para los ahorradores frente a cualquier imprevisto.
  1. No es necesario ahorrar porque tenemos asegurada una pensión de jubilación por parte del Estado: La progresiva reducción durante los últimos tres años del Fondo de Reserva de la Seguridad Social, popularmente conocida como la “hucha de las pensiones”, abre la posibilidad de tener que reaccionar con medidas de emergencia. Un criterio óptimo para abordar el futuro económico es diversificar la entrada de ingresos con varios pagadores. Una opción es complementar la pensión pública con un plan de inversión privado, que permitirá tener dos fuentes de ingresos (el Estado y el plan privado) para tener más tranquilidad.
  1. Es más seguro tener los ahorros en un depósito que invertirlos en un fondo de inversión: La falta de cultura financiera de una gran parte de la sociedad hace que esta opinión siga siendo muy frecuente. Tu inversión en un fondo de inversión está siempre protegida. La razón es que, a diferencia de las cuentas y depósitos, los activos en los que invierten no forman parte del balance del banco, sino que se encuentran custodiados aparte, en una entidad depositaria. Además, la normativa de los fondos de inversión impone una serie de límites a la hora de construir la cartera, lo que asegura que las inversiones están diversificadas y, entre otras cosas, no hay una excesiva concentración a un emisor determinado. En el caso del depósito, el inversor está totalmente expuesto a un único emisor, por lo que el riesgo está más concentrado.
  1. No puedo hacer nada para que mis ahorros sean más rentables. Es fundamental que el inversor se informe sobre dónde mete su dinero y exija una rentabilidad real a sus ahorros. Las gestoras independientes, que apuestan por la gestión activa, cuentan con gestores vocacionales que se dedican a gestionar exclusivamente los fondos, a diferencia de lo que ocurre con las filiales de bancos o aseguradoras. El ahorrador debe exigir que sus ahorros crezcan y sean cada vez más rentables. Por ejemplo, el fondo Global Allocation, gestionado por Luis Bononato, ha conseguido una rentabilidad anualizada del 9% en los últimos 10 años frente a la media de los fondos situada en el 1,92%.